累積リターン

読み方: るいせきりたーん
分類: 評価尺度

累積リターンは、投資信託において、ある一定期間のファンドの収益率(パフォーマンス)を「累積ベースでパーセンテージ(%)表示したもの」をいいます。これは、一定期間(1ヶ月、3ヶ月、6ヶ月、1年、3年、5年など)に、ファンドの基準価額が何%上昇したのか、何%下落したのかを表すものです。

一般にファンドは、途中で収益分配金を支払うこともあるため、単純に基準価額だけで過去の運用成績を評価することはできず、「累積リターン(累積ベースでの収益率)」の評価が重視されます。通常、累積リターンを計算する場合には、収益分配金を(落ち日に)再投資したと仮定して、算出されることが多いです(販売手数料や税金は考慮せず)。

なお、累積リターンのランキングは、ファンドを比較・検討する際に便利で、投信情報サイトや金融機関サイトなどに掲載されています。また、ランキングをチェックする際には、同じタイプのファンドを見比べたり、一つの期間だけでなく複数の期間のデータを見比べたりするとよいでしょう。