分配落ち

分配落ちは、投資信託（ファンド）が分配金を支払った結果、その分、基準価額が下落することをいいます。また、分配金を支払った日の基準価額を「分配落ち後の基準価額」と言います。

一般にファンドにおいて、分配金の原資となる運用収益などは、純資産総額の中に含まれるため、決算日に分配金の支払いがあれば、その分、純資産総額は目減りして基準価額も下落します。