間接金融

読み方: かんせつきんゆう
英語名: Indirect financing
分類: ファイナンス

間接金融は、資金需要者(借り手)が金融機関(貸し手)を通して、資金供給者から間接的に資金を調達する方法をいいます。これは、国や地方公共団体、企業、国際機関などが、銀行・信託・信金・信組・労金・農協・保険会社等の金融機関が資金供給者(個人・法人等)から預貯金・債券・信託・保険等によって集めた資金を間接的に調達することを指し、ニーズに合った長短のローンを金融機関から借りる仕組みとなっています。現在、その中心は「銀行貸出」であり、多くの預金者から集められた預金を元手に、多くの借り手に多様な融資が行われています。

一般に間接金融では、借り手が債務を返さないリスクは、融資を実行した金融機関が負うことになるため、いかに不良債権を少なくするかが大きな課題(ポイント)になり、高度な与信管理が問われることになります。また、ローンの金利については、融資期間に対応した資金調達コスト(市場金利を反映した金利)に、事業経費や利鞘を上乗せして決められ、通常、借り手の信用力が高ければ低い金利となりますが、逆に借り手の信用力が低ければ高い金利となります。