最小分散指数

最小分散指数は、値動きを小さくして、相場の下落局面でも損失が膨らみにくいように設計された株価指数をいいます。

具体的には、MSCI Inc.が提供する、Barraグローバル株式モデルを使って、ポートフォリオ・リスクの最小化を目的に銘柄間や業種間、ファクター間の相関関係等を考慮して最適化した「MSCI 最小分散指数」などがあり、例えば、以下のようなものが挙げられます。

・MSCI JAPAN 最小分散指数
・MSCI NIHONKABU 最小分散指数
・MSCI USA 最小分散指数　他

なお、相場状況によって、銘柄の組み合わせを変えたり、組入比率を増減することにより、株式ポートフォリオ全体の価格変動リスクを抑えるように投資する手法を「最小分散投資」と言います。