デルタ・ニュートラル・ヘッジ

英語名: Delta Neutral Hedge
分類: オプション

デルタ・ニュートラル・ヘッジは、オプション取引において、デルタヘッジでニュートラルの(偏らない)状態にすることをいいます。また、デルタとは、オプションのリスク指標の一つで、原資産価格の変動に対して、オプション価格がどの程度変動するかを示す指標(0~1の値)をいい、このデルタを利用して、オプションの価格変動リスクを回避(軽減)する方法が「デルタヘッジ」です。

一般にデルタをゼロ(0)にすれば、原資産価格の変動の影響を受けないことになり、すなわち、デルタヘッジでデルタを0にする方法が「デルタ・ニュートラル・ヘッジ」となります。