先物相場

読み方: さきものそうば
英語名: Forward Rate
分類: 外貨投資|為替相場

先物相場は、「先物為替相場」や「フォワードレート」とも呼ばれ、外国為替取引で契約日(成約日)から2営業日目以降に受け渡しをする場合に適用される相場為替レート)をいいます。これに対して、2営業日目以内に受け渡しをする場合に適用される相場を「直物相場」と言います。通常、先物相場は、二国間の金利差に相当する分だけ直物相場との間に格差があります。

一般に外国為替市場において、契約日から2営業日目に受け渡しをするものを「直物(スポット)」と呼び、これに対して、2営業日目以降に受け渡しをするもの(2営業日から起算して何日、何週間、何ヵ月後というように先の受け渡しをするもの)を「先物(フォワード)」と呼びます。また、直物や先物以外にも、契約日の当日に受け渡しをする「当日物」や翌日に受け渡しをする「翌日物」もあります。

なお、外国為替市場の先物は、期日に資金決済(受け渡し)することを約束したものであり、反対取引による差金決済を前提とした金融先物市場の「通貨先物」とは全く異なるものです。