パフォーマンス評価

パフォーマンス評価は、株式や債券、コモディティ、不動産などの資産運用でどれくらいの成績を上げたかという「パフォーマンス」を総合的に評価・検証することをいいます。

運用成績を客観的な基準で判断すると共に、実行した投資戦略やリスク度を再度見直し、今後の運用成績の向上に繋げることを目的としたもので、また実際の評価手法は、運用成績を定量的に測定し、その要因を分析する「定量評価」と、運用哲学や運用組織、意思決定プロセスなどを評価する「定性評価」の二つに大別されます。

※パフォーマンス：金融においては、投資における運用成績、または投資対象の過去の値動きをいう。

一般に資産運用の歴史が長い欧米では、パフォーマンス評価がしっかりと確立されていますが、日本でその重要性が意識され出したのは1990年代後半以降でした。その背景として、日本で年金や投資信託などの資産が急増する中で、効率的な運用が求められたことがありました。

昨今では、企業年金のパフォーマンスを専門に評価する会社や投資信託のパフォーマンスを評価する会社などがあり、特に個人投資家にとっては、投資信託のパフォーマンス評価は、ファンド選択などの際に一つの参考となります。