エンハンスト・インデックス運用

読み方: えんはんすといんでっくすうんよう
分類: 投資信託|運用スタイル

エンハンスト・インデックス運用は、インデックス運用アクティブ運用の中間的な位置づけの運用手法をいいます。これは、ベンチマークとなる市場インデックスに極力合わせながらも、インデックス運用と比較して若干のアクティブリスク(トラッキングエラー)を取り、ベンチマークより高いリターンを目指すというものです。また、エンハンスト(Enhance)とは、「質や能力などを高める、増す」を意味することから、本運用は、インデックスの質を高める運用スタイルとも言えます。

一般にエンハンスト・インデックス運用は、インデックス運用にアクティブ運用のスタイルを一部取り入れた運用手法で、株式投資において主に用いられています。具体的には、ベンチマークからの乖離リスクであるトラッキング・エラーを0.5~2.0%程度に抑え、ベンチマークのリスクやリターン特性をある程度維持した上で安定的な超過リターンを狙うという仕組みで、ミドルリスク型の運用手法に位置付けられます。