キャピタルゲイン

キャピタルゲインは、資産運用のリターンの一つで、ある資産（投下資本そのもの）の価格変動（市場取引）によって得られた収益（成果）をいいます。これは、保有する資産を手放した時に生ずるものであり、具体的には、売却益や為替差益、償還差益、差金決済益、譲渡益などがあります。

目次：コンテンツ構成

• キャピタルゲインの種類と特色
• キャピタルゲインの収益認識
• キャピタルゲイン課税の概要

キャピタルゲインの種類と特色

キャピタルゲインには、様々な種類がありますが、現在、個人向けの運用商品（投資対象）においては、以下のようなものが挙げられます。

・株式、投資信託、新株予約権付社債、ETF、ETN、REIT、インフラファンドなどの「売却益（値上がり益）」
・債券や投資信託の「償還差益」
・外貨預金や外貨MMFなどの「為替差益」
・信用取引、株価指数先物・オプション取引、商品先物取引、外国為替証拠金取引、CFD取引、暗号資産取引などの「差金決済益」
・不動産、ゴルフ会員権、絵画、骨董品、貴金属（金・銀・プラチナ等）などの「譲渡益（売買益）」

一般にキャピタルゲインは、投下資本が大きいほど、またレバレッジが高いほど大きくなりますが、一方で市場（マーケット）環境によっては大きな損失（キャピタルロス）を被ることもあります。

キャピタルゲインの収益認識

キャピタルゲインとは、ある資産の価格変動に伴って得た利益（現金収入）で、時価評価した資産の評価益（含み益）を確定させた「実現益」をいいます（利益ではなく損失の場合は、「キャピタルロス」と言う）。

一方で、キャピタルゲインに対して、ある資産を保有することで、安定的かつ継続的に受け取ることのできる利益（現金収入）を「インカムゲイン」と言います。

一般に株式や債券、投資信託、外国為替証拠金取引など、価格変動のある金融商品の運用収益（総合損益）を考える場合、「トータルリターン」という概念があり、インカムゲインとキャピタルゲイン（キャピタルロス）を合わせたものとなっています。

トータルリターン＝インカムゲイン＋キャピタルゲイン

キャピタルゲイン課税の概要

キャピタルゲイン課税とは、株式等の有価証券の譲渡による所得（キャピタルゲイン）に対する課税をいいます。

現在、日本においては、キャピタルゲインの金額に対して、所得税（15％）と住民税（5％）が課税されるほか、2013年1月1日から2037年12月31日までの間は、復興特別所得税が所得税に上乗せされます。

・所得税＋復興特別所得税：15％＋（15％×2.1％）＝15.315％
・住民税：5％
・合計税率：15.315％＋5％＝20.315％