銀行間取引金利

銀行間取引金利は、インターバンク市場（銀行間取引市場）で銀行同士が日々の資金を融通し合う際の取引金利をいいます。

現在、日本においては、「無担保コール翌日物金利」や「TIBOR」などが代表的な金利となっており、また米国においては、「フェデラルファンド・レート（FF金利）」が代表的な金利となっています。

目次：コンテンツ構成

• 銀行間取引金利の仕組み
• 金融危機時の銀行間取引金利

銀行間取引金利の仕組み

銀行は、預金などで集めた資金を融資（貸出）などで運用しますが、全体として必要な資金が不足する日もあれば、余裕が生じる日もあり、日々資金繰りを調整する必要があります。

この場合、資金を市場で運用したい銀行はより高めの金利を求める一方で、資金を市場から調達したい銀行はより低い金利を求める中、その時々の資金の需給関係によって「銀行間取引金利」が随時成立します。

金融危機時の銀行間取引金利

2008年から2009年に起こった世界金融危機では、金融機関の信用不安から銀行間取引市場が一時機能しなくなり、銀行間取引金利が急上昇しました。

その背景として、運用側は、調達側（相手先）が経営破綻すれば資金が戻ってこなくなる懸念（不安）があり、その不安が大きく高まって市場に疑心暗鬼を呼び、その結果、金利は大きく上昇することになりました。